3月31日下午两点,伍伸俊终于长舒了一口气,身在阿姆斯特丹的他,此时刚从一场激烈的并购厮杀中挣脱出来。“结果很让人满意。”在电话会议的连线成功后,他向《第一财经日报》记者等媒体表示,自己现在心情不错,“令人兴奋”。
伍伸俊目前是金沙江创业投资联合创始人兼董事总经理。当日,由他任董事长的金沙江GOScaleCapital(金沙江创业投资与橡树投资伙伴联合组成的基金)牵头、亚太资源开发投资有限公司和南昌工业控股集团有限公司等财团支持下的并购基金,宣布成功收购荷兰皇家飞利浦公司旗下LED照明业务(Lumileds)80.1%的股份,飞利浦公司将保留剩余19.9%股份。
《第一财经日报》记者掌握的信息是,此次交易价值约33亿美元,折合人民币约205亿元,此次交易预计将于2015年第三季度获得监管部门批准等交易条件后完成。收购完成后,伍伸俊还将出任Lumileds的临时总裁。
据介绍,垂涎飞利浦Lumileds的并非只有中资企业一家,相反,此次收购过程中,中方曾遇到了强劲对手,对方各个是国外巨大财团,无论是实力还是给出的条件,都让中方承受很大压力,“他们的钱富可敌国,对他们来说几十亿美金的(竞标)小菜一碟”。
伍伸俊告诉记者,竞争是艰苦而漫长的,焦点很多时候不在价格方面,因为彼此给出的价格差不多,而“飞利浦是专业的国际化公司,有严谨的程序,我们经过多轮竞标,每一轮淘汰一次,最后到2014年12月底,我们代表国内财团才成为最后竞标的唯一竞标方”。
“他们(飞利浦)把女儿嫁出来了,希望找到一个好的婆家,专注做这个行业,而不是靠炒卖,把这个女儿又卖出去。”伍伸俊认为,竞标成功主要是“飞利浦能够看到、认同其他财团拿不出来的资源,以及对产能整合的能力,包括对这个行业专注发展的强烈的愿望”。
资料显示,飞利浦Lumileds目前包括LED与汽车照明事业部,是全球领先的照明设备制造商,产品包括照明组件,通用照明、汽车照明和移动电子设备照明。2014年,Lumileds的销售额近20亿美元,税前利润率达到两位数。
“对Lumileds的收购的确是一个成功的案例。”伍伸俊表示,GOScaleCapital将通过投资建设全球运营中心、关注快速增长的照明与汽车行业来为Lumileds拓展全球市场。Lumileds在LED芯片、LED手机闪光灯以及汽车照明等方面拥有世界领先的技术,也有宝马、大众、奥迪等稳定客户群做基础。
据了解,交易后,新公司仍将保留原名Lumileds,飞利浦仍将是Lumileds的重要客户并将继续保持与Lumileds在研发与供应上的合作关系。此次交易还包括飞利浦公司转移600余项有关LED生产与汽车照明的专利至Lumileds。
参与该项交易的投资机构包括:亚太资源、南昌工业控股集团有限公司以及金沙江创业投资基金等中资、外资财团。其中,GOScaleCapital团队之前已投资了包括波士顿电池(BostonPower)、新大洋机电集团、晶能光电有限公司和晶和照明有限公司等。
“通过以往对LED产业的投资,团队掌握了辅助技术并保证了产能,Lumileds的高效LED生产技术和优势将为公司带来长足的发展。”伍伸俊说。
在伍伸俊看来,此次收购完成后,不单是对晶能光电,跟国内其它同行比也是协同发展,“这对我们国内所有LED照明企业来说是一个利好消息,通过合理的分工、产能整合、合作研发,使国内的LED产业做的更大更强”。
飞利浦首席执行官万豪敦(FransvanHouten)也对此次收购很有信心,他甚至相信与GOScaleCapital的合作能大大提升Lumileds的发展速度,吸引更多客户,不断扩大规模。
巧合的是,在3月23日晚间,顺风清洁能源(01165.HK)曾对外宣布,该公司就收购晶能光电集团(下称“晶能光电”)51%股权的交易,与其股东LatticePowerCorporation订立《谅解备忘录》,并提议收购的代价全部由公司发行及配发新股的方式支付。另据《路透社》报道,晶能光电3月中旬曾为飞利浦LED照明业务(Lumileds)出价。
值得关注的是,目前顺风清洁能源的幕后正是神秘资本大鳄郑建明。此人曾耗资30亿元主导了2013年并购无锡尚德一役,此次又投资了晶能光电集团。
不过,最终将飞利浦Lumileds揽入怀中的收购方中,并未看见晶能光电的身影,而伍伸俊则一再向参加电话会议的媒体强调,此次收购是直接由金沙江GOScaleCapital牵头的,但“没有产业整合的能力,包括晶能光电所带来的一些战略资源,这次筹更多的价钱也拿不下这个标的”。
实际上,一位接近金沙江创投的人士告诉《第一财经日报》记者,郑建明对亚太资源出资份额很大,同时,2012年年底才组建起来并进入光伏行业的顺风清洁能源也是郑建明麾下的产业,上周还曾公告收购晶能光电51%股权。此外,金沙江创投与郑建明方是紧密的合作伙伴。
外界还认为,郑建明的顺风清洁能源在收购晶能光电集团之后,他再借力收购飞利浦LED照明业务,将对中国的LED行业产生影响。据悉,LED的核心专利技术长期被飞利浦、欧司朗、日亚化学、丰田合成、科锐五大国际巨头所掌握。而此次收购的飞利浦Lumileds正是专利最多、技术实力雄厚的,这让并购多了层意义,即开辟一条中国LED企业打破国外专利垄断的新路。(实习编辑 孟璇)